“透过这一系列措施可以发现，政策调整过程充分考虑了对支付机构流动性等因素的影响，充分考虑了支付机构的承受能力，在循序渐进的过程中逐步实现对备付金的100%集中存管。”董希淼认为。

　　值得注意的是，此次通知要求，除跨境人民币备付金账户、基金销售结算专用账户、预付卡备付金账户和外汇备付金账户外，支付机构应于2019 年1月14日前注销在商业银行的其余备付金账户。

　　通知还要求，支付机构应根据与中国银联股份有限公司或网联清算有限公司的业务对接情况，于2019年1月14日前在法人所在地人民银行分支机构开立“备付金集中存管账户”，并于开户之日起2个工作日内将原委托备付金存管银行开立的“备付金交存专户”销户。支付机构“备付金集中存管账户”的资金划转应当通过中国银联股份有限公司或网联清算有限公司办理。

　　交通银行金融研究中心高级研究员何飞表示，要求支付机构应通过银联或网联划转备付金集中存管账户中的资金，其目的是为了保证整个过程更加安全、有效、便捷。此次新规将从根本上解决支付机构存在的挪用、占用客户备付金牟取私利的乱象，使得此前一直开展的互联网支付风险专项整治有了新的关键性进展，也是进一步落实防范化解金融风险尤其是互联网金融风险的重要举措。

　　改变“吃利差”模式，提升支付机构风险管理能力和业务发展水平

　　此次备付金新规的实施，会对支付机构和广大用户产生什么影响？

　　“这些举措有利于支付机构回归业务本源，实现健康发展。”董希淼说，这一系列举措的宗旨是引导支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务主业上来，改变支付领域通过依靠备付金“吃利差”的盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制。集中管理备付金，有利于进一步规范和理顺支付机构与银行之间的关系，斩断支付机构与银行之间的不当利益输送，实现非银行支付机构与银行业的良性互动和共同发展。同时，也有利于完善支付机构流动性管理，提升支付机构的风险管理能力和业务发展水平。

　　何飞认为，对于行业而言，新规将具有很长时间的影响力，从支付机构类型和规模来看，相比于市场广、客户多、业务综合的支付机构，规模较小、客户较少的单一业务类机构受影响面会更大。短期来看，新规将加速行业分化，促使一批不具有竞争力、过度依赖“备付金息差”的支付平台出清，不少平台很可能会露出经营不善的本来面目。长期来看，新规虽对整个支付行业的盈利有一定冲击，但有利于支付行业加快合规创新，通过不断提升自身竞争力，改变长期以来过多依赖备付金息差等“无形收入”的状况，真正通过自身能力实现“有形收入”的增长。